1、 Sektör Genel Bakışı ve Pazar Durumu

Güç ekipmanlarının temel yalıtım ortamı olan trafo yağı, yalıtım, soğutma ve ark söndürme olmak üzere üç önemli rol oynar. Pazar talebi, enerji altyapısı, yeni enerji geliştirme ve şebeke dönüşümüyle yakından ilişkilidir.

Ürün yapısı açısından bakıldığında, mineral yağ hâlâ hakimiyetini koruyor (2023'te %78 pazar payıyla), ancak biyobazlı trafo yağı ve sentetik ester yağının büyüme oranları önemli olup sırasıyla %12 ve %9'a ulaşıyor. Bu eğilim, AB'nin Yenilenebilir Enerji Direktifi (RED III) ve Çin'in çift karbon politikasıyla yakından ilişkili olup, çevre dostu ürünlerin yerini alma sürecini hızlandırıyor.

2、 Rekabet ortamının derinlemesine analizi

Küresel pazar: Dev tekellerin ve bölgesel farklılaşmanın bir arada bulunması

Nynas, Shell, ExxonMobil, PetroChina ve Sinopec, küresel pazar payının toplamda %62'sine sahiptir. Avrupalı şirketler, bir asırlık teknolojik birikimleriyle üst düzey pazara hakimdir ve Nynas'ın sikloalkan baz yağı Avrupa'da %40'ın üzerinde bir pazar payına sahiptir. Asya Pasifik pazarı yerel rekabet özellikleri sergilerken, Çinli şirketler maliyet avantajları ve hızlı tepki yetenekleri sayesinde Güneydoğu Asya ve Afrika gibi gelişmekte olan pazarlara nüfuzlarını hızlandırmaktadır.

Çin pazarı: Üç temel ve segmentlere ayrılmış atılımlar

Yurt içinde, PetroChina Kunlun Lubricants, Sinopec Great Wall Lubricants ve Uni President Petrochemicals'ın çekirdek olarak yer aldığı ve toplam pazar payının %68 olduğu rekabetçi bir katman oluşmuştur. TBEA'nın bir iştiraki olan Taipu Derun gibi özel işletmelerin, özelleştirilmiş hizmetlerle rüzgar enerjisine özel yağ alanında çığır açtıkları ve pazar paylarının 2023 yılında %5,3'e yükseleceği dikkat çekicidir. Zhongyan Puhua Endüstri Araştırma Enstitüsü verilerine göre, özel trafo yağı alt pazarının kâr marjı %28 gibi yüksek bir seviyede olup, %17 olan sektör ortalamasının çok üzerindedir.

Teknik engeller ve tedarik zincirinin yeniden yapılandırılması

Üst düzey ürün alanında önemli bir teknolojik boşluk bulunmaktadır: Ultra yüksek voltajlı DC konvertör trafo yağının yerelleştirme oranı yalnızca %32'dir ve bu oran büyük ölçüde ithalata dayanmaktadır. Ancak son zamanlarda, PetroChina Dalian Araştırma Enstitüsü tarafından geliştirilen 500 kV trafo yağı, KEMA sertifikasını alarak yerli ikamede yeni bir aşamaya işaret etmiştir. Tedarik zinciri açısından, baz yağ fiyatlarındaki dalgalanma yoğunlaşmış (2023'te döngüsel baz yağ fiyatında %40'lık bir dalgalanma) ve bu durum şirketleri stratejik envanter mekanizmaları oluşturmaya zorlamıştır. Sinopec, Orta Doğu'daki üç rafineri ile uzun vadeli tedarik anlaşmaları imzalamıştır.

3、 Temel Sürüş Faktörlerinin Analizi

Yeni enerji devrimi talep yapısını yeniden şekillendiriyor

Küresel rüzgar ve fotovoltaik kurulu gücündeki artış, transformatör talebini artırıyor: 2023 yılında küresel rüzgar enerjisi kurulu gücünde 118 GW ve fotovoltaik kurulu gücünde 440 GW artış olacak ve bu da transformatör yağı talebinde yıllık 90.000 tonluk bir artışı doğrudan tetikleyecek. Çin'in çöl Gobi rüzgar enerjisi üssü, Avrupa Kuzey Denizi açık deniz rüzgar enerjisi kümesi ve diğer süper projeler, düşük sıcaklığa dayanıklı (-45 ℃) ve yaşlanma karşıtı yağ ürünlerine acil ihtiyaç duymaktadır.

Elektrik şebekesinin akıllı hale getirilmesi teknolojik yinelemeyi teşvik etti

Akıllı trafo merkezlerinin inşası, petrol ürünlerinin çevrimiçi izleme uyumluluğuna sahip olmasını gerektirir. Shell'in E-Dialectric serisi yağ entegre sensör arayüzü, dielektrik kayıp faktörü ve mikro su içeriğinin gerçek zamanlı iletimini sağlayabilir ve bu ürünler için %35'e varan bir prim alanı sunar.

Çevresel düzenlemeler ürün yükseltmelerini hızlandırıyor

Avrupa Birliği tarafından Ocak 2024'te yürürlüğe konulan "Perfloroalkil Madde Kısıtlama Yasası" (PFAS), florlu katkı maddelerini yasaklayarak şirketleri formülasyonlarını değiştirmeye zorluyor. Çin Ekoloji ve Çevre Bakanlığı, transformatör yağını arıtılacak yeni kirleticiler listesine dahil etti; biyolojik bozunma oranı gerekliliği %60'tan %80'e çıkarıldı ve teknik eşik önemli ölçüde yükseltildi.

4、 Risk zorlukları ve atılım yolları

Maliyet baskısı ve kâr ikilemi

Baz yağ fiyatlarındaki yüksek oynaklık, çevre koruma yenileme maliyetleriyle birleşince, işletmelerin brüt kâr marjı üzerinde baskı yaratmıştır. 2023 yılında, sektörün ortalama brüt kâr marjı 3,2 puan azalacak ve küçük ve orta ölçekli işletmelerin zarar alanı %27'ye yükselecektir. Atılım yolu şunları içermektedir:

Dikey entegrasyon: Çin Ulusal Petrol Şirketi, Sincan'daki sikloheksan bazlı ham petrol cevherini satın alarak hammaddelerde %65'lik bir öz yeterlilik oranına ulaştı.

Süreç yeniliği: ExxonMobil, rafineri sürecinde enerji tüketimini %40 oranında azaltmak için moleküler damıtma teknolojisini benimsiyor

Teknoloji darboğazı ve inovasyon atılımı

Aromatik hidrokarbon içeriğinin kontrolü ve oksidasyon kararlılığının iyileştirilmesi gibi temel teknolojilerin hâlâ atılımlara ihtiyacı var. Zhongyan Puhua Endüstriyel Araştırma Enstitüsü, CATL'nin 21C İnovasyon Laboratuvarı modeline atıfta bulunarak ve grafen modifiye edilmiş petrol ürünleri gibi son teknoloji alanlara odaklanarak bir endüstri üniversitesi araştırma konsorsiyumu kurulmasını öneriyor.

5、 2025'te Kalkınma Beklentilerinin Tahmini

Pazar büyüklüğü ve bölgesel farklılaşma

Küresel pazar büyüklüğünün 2025 yılına kadar 5,12 milyar ABD dolarına ulaşması ve Asya Pasifik bölgesinin bu artışa %60 katkıda bulunması bekleniyor. Dağıtım Trafosu Değiştirme Programı (RDSS) ile yıllık 50.000 tonluk talep artışı sağlayan Hindistan pazarı, yeni bir büyüme merkezi haline gelecek.

Ürün yapısı dönüşümü

Biyobazlı yağ ürünlerinin pazar payının 2023 yılında %8'den %15'e yükselmesi ve açık deniz rüzgar enerjisi senaryolarında sentetik ester yağının penetrasyon oranının %30'u aşması bekleniyor. PetroChina ve Malezya Palm Yağı Kurulu tarafından ortaklaşa geliştirilen bitki bazlı trafo yağı, ticari test aşamasına girdi.

Rekabetçi Ortamın Evrimi

Sınır ötesi rekabet yoğunlaşıyor: BASF, nanofluid trafo yağı geliştirmek için kimyasal avantajlarına güveniyor; CATL, enerji depolama işi aracılığıyla özel yağ pazarına girdi. Zhongyan Puhua Endüstri Araştırma Enstitüsü, TOP5 işletmelerinin konsantrasyonunun 2025 yılına kadar %55'e düşeceğini ve uzmanlaşmış ve senaryo bazlı işletmelerin bir gelişme penceresine gireceğini öngörüyor.